Si tienes o estás pensando en una hipoteca variable o mixta, tu cuota dependerá de un índice: el euríbor. Entender cómo funciona te ayuda a decidir entre fija y variable y a prever cuánto puede cambiar lo que pagas.
Qué es el euríbor
El euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los grandes bancos de la zona euro se prestan dinero entre sí. Lo calcula y publica cada día hábil el European Money Markets Institute (EMMI) para varios plazos. En las hipotecas españolas se usa casi siempre el euríbor a 12 meses.
Su valor depende sobre todo de los tipos de interés que fija el Banco Central Europeo y de lo que el mercado espera que haga en los meses siguientes. Cuando el BCE sube tipos para frenar la inflación, el euríbor sube; cuando los baja, el euríbor tiende a bajar.
Qué euríbor se aplica a tu hipoteca
Tu banco no usa el valor de un día concreto, sino la media mensual que publica el Banco de España como índice oficial. La escritura indica qué mes se toma como referencia, normalmente uno o dos meses antes de la fecha de revisión.
El tipo que pagas es esa media más el diferencial pactado. Con un euríbor del 2,2 % y un diferencial del 0,6 %, pagarías un 2,8 % hasta la siguiente revisión.
Cuánto cambia la cuota
Para una hipoteca de 150.000 € a 25 años con un diferencial de 0,6 puntos:
| Euríbor | Tipo aplicado | Cuota mensual |
|---|---|---|
| 1,2 % | 1,8 % | 621,28 € |
| 2,2 % | 2,8 % | 695,81 € |
| 3,2 % | 3,8 % | 775,28 € |
En este ejemplo, cada punto de euríbor mueve la cuota entre 75 y 80 € al mes. Cuanto mayor sea el capital pendiente y más largo el plazo que queda, más se nota cada subida.
Cómo funciona la revisión
- Llega la fecha de revisión, anual o semestral según tu escritura.
- El banco toma el euríbor de referencia y le suma el diferencial.
- Recalcula la cuota con el nuevo tipo, el capital que debes y el plazo que queda.
- Te comunica la nueva cuota, que se mantiene hasta la siguiente revisión.
Si el euríbor fuera negativo y el diferencial no bastara para compensarlo, el tipo aplicado nunca puede ser inferior a cero: la Ley 5/2019 lo establece expresamente y prohíbe, al mismo tiempo, las cláusulas suelo.
Qué puedes hacer si sube
- Simula escenarios antes de firmar. Nuestro comparador de hipoteca fija, variable o mixta te deja probar varios niveles de euríbor.
- Amortiza anticipadamente si tienes ahorros: en las variables la comisión es baja o nula a partir del tercer o quinto año.
- Pasa a tipo fijo negociando con tu banco o con otro. Lo explicamos en cómo cambiar de hipoteca.
Dónde consultar el valor oficial
El Banco de España publica cada mes los tipos de referencia oficiales del mercado hipotecario, entre ellos el euríbor a un año. Es el dato que debe usar tu banco y el que conviene consultar para comprobar cada revisión.